新冠一连伸张，俄乌冲突不止，对当前全球粮食等主要农产物市chang和商业的影响继续发酵。这将给全球粮食清静形势和主要农产物产供销带来哪些影响，后期国际农产物市chang又将泛起何种走势？克日，农业农村部国际相助司组织农业商业预警救援专家团队，以俄乌时势为主线，分品种剖析研判了羐ai抻吞侨馊榈炔锏墓逝﹒ing、市chang价钱和商业态势。农民日报·中国农网记者对专家看法举行了摘录刊登，以飨读者。

俄乌时势对国际农产物市chang与商业的滋扰攻击一连外溢，影响水平一直加深。从近两个月国际市chang走势看，an照受攻击水中剖析，可将大宗农产物分为三类。

一是已受严重攻击的品种，主要为小麦、玉米、食用植物油，突出体现为全球供应刚性镌汰、国約hi鄹衽噬�、市chang可及性下降。

二是受较大间接影响的品种，主要为稻米、大豆、食糖、棉花，突出体现为能源和关联产物价钱颠簸横向传导加剧。

三是受直接影响有限，但后期效应逐渐显化的品种，主要为猪肉、牛羊肉、乳制品等畜产物，现在国約hi鄹裨诵凶芴逦滤�，但上游饲料价钱上涨效应正逐步展现，推升后期国約hi鄹�。

01、已受直接攻击的品种：

小麦、玉米、食用植物油

（一）小麦

俄乌时势对当前全球小麦供求发生重大影响，国际小麦价钱创历史新高，发生区域性粮食危急的可能性上升。

全球紧缺态势加剧。俄乌小麦市chang职位举足轻重，两国产量合计1.1亿吨，占全球小麦产量的15%；出口量5500万吨，占全球小麦出口量近1/3，50多个国家和地域自其入口小麦。乌克兰在田冬小麦预计20%无法收获，俄罗斯大幅提高小麦出口关税，两国小麦出口实质性镌汰。加之上年度美国、加拿大、俄罗斯小麦因旱减产、库存处于低位，欧牛耳产国对出口小麦更趋审慎，国际市chang小麦供求趋紧。

国約hi鄹翊蠢沸赂�。冲突发作前，小麦芝加哥期货市�。�CBOT）月均收盘价每吨300美元上下。2月24日-3月7日两周内骤涨至每吨492美元的历史新高，日均涨幅达7.0%。3月份小麦期货均价每吨421美元，环比涨37%、同比涨74%。

区域性粮食欠缺压力加大。小麦是中东、北非国家主要口粮。埃及70%、黎巴嫩75%、利比亚60%、突尼斯近40%、也门近45%的小麦自俄乌两国入口。3月以来，部门国家接纳措施限制小麦出口，一些净入口国入口供应压力加大。

全球供应紧缺态势短期难以缓解，国际商业名堂面临重塑。

供应紧缺短期难以缓解。乌克兰农qing仍是重大变数，据乌农业部信息，2022年春小麦、春大麦等春播作物预计播种9000万亩，比上年镌汰22%。北美产区局部干旱一连，小麦产量面临不确定性。摩洛哥、阿尔及利亚和突尼斯等国干旱导致2022年收获镌汰，可能追求更多国际市chang入口。全球小麦供求主要时势预计贯串2022/23年度。

供求失配或改变小麦商业名堂。俄乌小麦出口受阻，部门传统主销区寻找新的入口采购泉源，但面临大幅抬升的入口采购成本，原有商业名堂面临转变。

（二）玉米

俄乌时势给全球玉米供求带来较大影响，玉米可供商业量镌汰，国际玉米价钱高位运行。

主产国产量大幅下降。俄乌是全球主要玉米生产国和出口国，两国产量合计占全球产量的4.0%，出口量占全球出口的15%。乌克兰农业部预计2022年乌玉米播种面积4950万亩，比上年镌汰40%，产量由上年的4190万吨下降至1900万吨，降幅达55%。化穝hi鄹耢贾旅拦┗в衩纵惨庠赶禄�，2022/23年度播种面积同比下降4%，可能影响下半年全球玉米供应。

全球出口能力显著下滑。俄乌时势导致黑海沿岸口岸关闭，玉米经海运出口中止。乌克兰常年3月出口玉米300万吨以上。据乌农业部信息，3月玉米等粮食出口仅80万吨，靠铁路、公路运输，运输量远不及口岸吞吐量。据估算，运输成本将zeng加10%-15%。

国約hi鄹裎指呶�。2月国际市chang玉米期货价钱涨至每吨270美元以上，冲突以来价钱强势上涨，3月均价环比上涨15%、同比涨37%。4月以来，国約hi鄹窀呶慌噬�，4月20日涨至每吨319美元，创2012年9月以来新高。

供求两头均面临压力，支持国約hi鄹褚涣呶辉诵�。

主要有四方面因素影响国际市chang走势。

乌克兰、美国等主产国新季播种受到滋扰。乌克兰玉米产区与冲突区域重合度高，春季播种面临肥料、人力、农机和燃油欠缺等难题；美国中西部作物带天气湿冷，北方平原和南方局地天气干燥，玉米莳植进度较上年同期偏慢。

化肥供应受阻导致玉米生产成本升高。玉米耗肥量相对较高，国际化穝hi鄹窀呶辉诵�，莳植投入zeng加，农户可能镌汰化肥投入或改种其他作物，倒霉于产量稳固。

出口限制造玉成球出口镌汰。部门国家为确保本国供应和价钱稳固，限制玉米等粮食出口，预计2022年全球玉米商业量比上年镌汰1.4%。

原油价钱上涨拉升玉米能源化需求。国际原油价钱高企导致玉米能源化消耗扩张，克日美国政府宣布扩大乙醇混淆汽油使用量以平抑燃料价钱，可能加剧玉米供求主要。

（三）食用植物油

俄乌时势导致全球食用植物油供求主要加剧，主产国出口受限，国約hi鄹翊蠢沸赂�。

国际市chang供应主要状态加剧。葵花籽油是全球出口量第三大食用油脂，仅ci于棕榈油、大豆油，在全球商业量中常年占比15%左右，差异油种之间具备替换性，价钱联动性较强。俄乌是葵花籽和葵花籽油主要生产国和出口国，其中葵花籽油年出口量近1000万吨，占全球出口量70%-80%。口岸停运导致黑海地域每月损失100万吨以上的食用植物油出口。棕榈油、豆油和菜籽油等品种供应也面临出口限制、油籽减产、劳动力不足等压力，短期难以填补葵花籽油缺口。克日，印度尼西亚政府妄想自4月28日起进一步限制棕榈油出口，后续对国际市chang的影响有待进一步视察。加之已往3年全球食用植物油库存消耗比处于低位，国际市chang供求更趋主要。

黑海地域油脂油料对外出口几近中止。每年上半年是俄乌葵花籽油经由黑海口岸输出的旺季，现在乌克兰口岸仍处于关闭状态；同时俄罗斯自4月15日至8月31日实验150万吨葵花籽油出口配额治理，自4月1日起榨取葵花籽出口。

国約hi鄹翊蠢沸赂摺Ｗ亻涤�、豆油和菜籽油3月均价环比上涨16%-25%，同比涨48%-75%，4月22日，国际豆油期货价钱涨至创纪录的每吨1770美元。此前，葵花籽油供应相对丰裕、有价钱优势，对其他食用植物油价钱有一定抑制作用，但冲突导致葵花籽油国約hi鄹耢�，助推其他油种联动上涨。

全球供求主要的基本面将支持国約hi鄹窀呶辉诵�，预计价钱高位颠簸态势可能延续至二季度。

主要有三方面因素影响国际市chang走势。

乌克兰新季油籽播种可能受到滋扰。乌克兰4-5月进入葵花等油籽播种期。综合评估，冲突可能导致乌葵花莳植面积比上年下降20%-30%，加之动力燃料和农资供应不足，预估产量比上年镌汰30%-40%。

部门主产国生物能源政策导向。印度尼西亚、欧盟生物柴油工业每年消耗大量棕榈油和菜籽油，美国也消耗大量豆油。现在，主产国对扩张油籽能源化使用亦或调整生物柴油生产目的举棋不定，国际食用植物油供应不确定性加大。

缺肥可能影响新季油籽产量。国际化肥供应主要进一步推高油籽生产成本。部门国家为节约化肥支出由玉米改种大豆，但缺肥、肥贵可能造成生产者施肥不足，影响作物产量形成。

02、受较大间接影响的品种：

稻米、大豆、食糖、棉花

（一）稻米

俄乌时势对全球稻米供求直接影响有限，多数主产国预期zeng产，国約hi鄹癖３值臀弧�

国际市chang供应总体宽裕。俄罗斯、乌克兰不是稻谷主产国，两国稻谷合计产量和出口量占全球的比重均不足1%。稻米主产国生产受冲突直接影响不大。团结国粮农组织展望，2021/22年度全球大米产量5.2亿吨、同比zeng0.7%，消耗量5.2亿吨、同比zeng1.8%，库存消耗比36.7%，与上年同期基本持平，整体处于高位。

国际大米价钱低位颠簸。受俄乌冲突影响，国际资源避险倾向zeng强，发动美元汇率升值，导致以美元标价的大米价钱短期内有所下降。泰国、越南新米陆续上市，美联储加息等因素导致国际米价阶段性下跌。3月国际大米现货均价（曼谷离岸价，25%含碎率）每吨417美元，环比降2%、同比降20%。

后期国际大米价钱总体将低位运行，受品种间价钱颠簸横向传导、莳植成本上升、美联储加息等影响，可能泛起阶段性颠簸。

主要有三方面因素影响国际市chang走势。

小麦等关联品种价钱传导发动米价上行。俄乌时势下国际小麦价钱易涨难跌，横向传导作用还将一连，引发国际大米价钱联动上涨。据测算，在其他因素稳固的qing况下，小麦国約hi鄹衩可险�1%，发动大米价钱上涨0.2%左右。

农譻hi鄹裆险翘渤杀�。稻米主产国面临差异水平的缺肥、肥贵qing况，加之俄罗斯、白俄罗斯等化肥主产国出口受阻，今年化肥将成为推升稻谷莳植成本的主要因素。

金融市chang转变加剧后期价钱颠簸。后期看，在美联储加息、国际资源避险等因素一连作用下，国际大米价钱低位颠簸可能加剧。

（二）大豆

俄乌时势尚未实质性影响本季大豆生产，全球供应链不确定不稳固性凸显，国約hi鄹窀呶慌噬�

全球供求紧平衡态势一连。全球80%以上的产量、90%以上的出口量集中于巴西、美国和阿根廷。俄乌都不是大豆主产国，两国合计产量和出口量均占全球的2%左右，冲突并未影响本季产量预期。南美大豆收获靠近尾声，综合各方面预估，预计减产2000万吨左右。据团结国粮农组织4月展望，全球大豆产量3.49亿吨、同比减5.3%，消耗量3.67亿吨、比上年持平略降，库存消耗比11.1%。

俄乌时势接棒南美干旱推涨国际豆价。冲突以来，全球能源市chang大幅震荡传导、粮食供应主要qing绪伸张，加上南美大豆减产、豆农惜售，国际大豆期货价钱3月23日涨至每吨635美元，近年头涨26.9%，迫近2012年的历史最高点，以后保持高位运行。

供应链“贵”“断”问题凸显。国际能源价钱大涨导致海运费居高不下，巴西大豆和北美大豆3月运费环比涨15%、同比涨20%，为抗议油费飙升，阿根廷卡车司机同盟近期举行天下性歇工，大豆供应链受到攻击。

全球大豆供求主要态势短期难以缓解，国約hi鄹窀呶徽鸬纯赡芗泳�。

当前主要有三方面因素影响国际市chang。

俄乌时势给新季生产zeng添不确定性。北半球春播陆续进入岑岭，化穝hi鄹穹妒狗柿辖谠夹偷拇蠖垢芮囗�，美国大豆播种面积和产量预计创历史新高，但由于局部旱qing一连，未来生产qing况尚难定论；若冲突和限制措施延续至下半年，巴西化肥紧缺和价钱飙升问题将越发凸显，备耕zeng产难度加大。

美联储加息和入口需求削弱使豆价承压。一方面，超通例量化宽松政策是2020年下半年以来大宗商品涨价的主要缘故原由，今年美联储开启加息法式，预计将加剧大豆价钱颠簸。另一方面，主销国消耗需求有所下降，预计整年大豆入口需求疲软。综合思量，国际豆价震荡可能加剧。

商业流向可能加速调整。巴西大豆出口节奏放缓，出口量可能不及上年，美国大豆销售快于预期，商业采购可能更多转向北美。

（三）棉花

俄乌时势对全球棉花供求基本面影响不大，供求保持双zeng态势，原油及涤纶短纤价钱高企发动国际棉价上涨。

全球棉花供求关系收紧。全球棉花莳植和纺织服装生产主要集中在亚洲，俄乌两国都不是棉花和纺织品服装主产国，国际棉花供应链所受直接攻击有限。国际机构展望，2021/22年度全球棉花产量2617万吨、同比zeng6.9%，消耗量2701万吨、同比zeng4.2%，库存消耗比67.2%、同比降4.4个百分点。

国約hi鄹裆险墙匠伞３逋坏贾鹿试�、涤纶短纤价钱大涨，推动国际棉花市chang价钱走高。洲际生意营业所5月棉花期货价钱从3月1日的每磅119.12美分上涨至3月31日的139.84美分，涨幅达17.4%；国际棉花现货价钱Cotlook A指数每磅从135.05美分涨至156.55美分，上涨15.9%。4月14日涨至每磅159.9美分，创2011年7月以来新高。

国际棉花价钱高位震荡态势可能加剧，后期回调风险加大。

全球经济zeng速下滑制约棉花消耗。国际钱币基金组织近期再ci将2022年全球经济zeng长预期下调0.8个百分点至3.6%，部门国家面临经济衰退风险，将削弱纺织品及上游棉花消耗。

高棉价刺激新年度播种面积zeng加。据国际机构展望，2022/23年度美国棉花意向莳植面积达7430万亩、同比zeng9%，印度意向莳植面积zeng加2%。

美联储加息和美国主产区干旱加剧棉价颠簸。全球通胀压力不减，市chang预计美联储加息幅度可能超预期；同时，美国棉花主产州得克萨斯州面临干旱，若旱qing一连、水平加深，可能影响产量预期，加剧国际棉价颠簸。

（四）食糖

俄乌时势下全球食糖泛起产不足需态势，市chang价钱高位震荡，出口限制措施频出加剧短期供应主要qing绪。

原油价钱上涨可能改变糖醇比，导致巴西食糖产量比俄乌冲突前下调。俄乌不是食糖主要生产国和出口国，两国产量合计不足全球的5%，收支口量占全球比重不足2%，冲突未影响全球食糖生产大局。甘蔗主要用作制糖和生产乙醇，4月是巴西甘蔗开榨时间，国际原油价钱上涨拉升燃料乙醇价钱，更多甘蔗将用于乙醇生产，导致甘蔗制糖比例调减1到3个百分点，巴西食糖预计调减70-210万吨。

国际糖价高位震荡加剧。产不足需基本面、原油价钱大幅上涨和市chang主要qing绪叠加作用，国际原糖价钱大幅走高，巴西雷亚尔兑美元一连走强为国际糖价回升提供特殊支持。团结国粮农组织食糖价钱指数3月涨至117.9点，环比涨6.7%、同比涨20%以上。4月1日-14日，国际原糖均价每磅19.9美分，环比涨4.7%、同比涨31%。

出口限制措施阻碍全球商业。为稳固本国供应，乌克兰、俄罗斯、阿尔及利亚、摩尔多瓦限制食糖出口，前期出口提速的印度也拟出台食糖最大出口量限制或研究出口征税方案，短期可能加剧供应主要态势。

预计国际糖价二季度在每磅19-22美分区间震荡，恒久走势待俄乌时势或巴西生产进一步清朗。

国际糖市面临三方面不确定因素影响。

乌克兰新季甜菜播种可能受滋扰。乌克兰甜菜已进入播种期，冲突可能导致甜菜莳植面积镌汰30%。

巴西、印度生物乙醇政策影响。巴西燃油税等政策变数较大，甘蔗制乙醇比例仍有不确定性。印度加大甘蔗乙醇生产激励，可能削弱食糖供应能力。

化肥供应受阻可能推升新季糖料成本。甘蔗、甜菜需肥量大，国际化肥供应主要和价钱高企将导致生产成本zeng加，促使农民镌汰化肥投入。巴西最大的食糖出口商已接纳酒糟、滤饼替换化肥，可能影响产量，尤为紧缺的钾肥施用不足将影响含糖量。

03、当前受影响有限

但后期影响可能显化的品种：

猪肉、牛羊肉、乳制品

（一）猪肉

俄乌时势对全球猪肉供求关系影响有限，对国約hi鄹竦挠跋煺谡瓜�。

全球市chang未受较大影响。俄乌猪肉产量合计不到全球总产量的4.5%，出口量合计仅占全球的1.5%，两国产需基本自给自足，冲突对全球猪肉供应的直接影响有限。

国約hi鄹裣宰派险�。受饲料、人工、能源等投入成本攀升影响，猪肉均价一连上涨，3月以来涨势突出。团结国粮农组织3月国际猪肉平均价钱指数涨至97.97点，环比涨11.9%，创1996年以来单月最大涨幅。主产区中，欧盟猪肉价钱加速上涨，3月猪胴体均价每公斤1.77欧元，环比涨30.5%、同比涨16.4%，比冲突前上涨四成左右；美国3月猪肉切块价钱每公斤2.34美元，环比涨0.4%、同比涨4.7%。

饲料粮价钱上涨正逐步传导至猪肉市�。ぜ萍矍３址吹仆�。

国际猪肉市chang运行面临三方面影响。

养殖成本一连zeng加抬高猪肉价钱。俄乌为全球主要的谷物和油料出口国，冲突导致全球玉米等饲料粮价钱攀升，推高下游养殖成本。生猪养殖利润被进一步压缩，生猪工业结构调整加速，支持猪价继续上涨。生猪养殖对饲料粮价钱的反映相对敏感，猪肉价钱涨幅预计更为显著。

欧盟猪肉竞争优势下降。欧盟、巴西、美国等国家和地域猪肉产能规模大且有价钱优势，是全球猪肉主要出口地。非洲猪瘟疫qing叠加俄乌冲突，可能导致欧盟猪肉出口竞争优势下降，入口需求可能转向其他泉源地。

非洲猪瘟疫qing撒播风险升高不容忽视。俄乌时势影响到当地养殖业生物清静防控，加大了非洲猪瘟等疫qing撒播风险。

（二）牛羊肉

俄乌冲突下全球牛羊肉供求相对平稳，国約hi鄹窀呶换厣�。俄乌两国不是牛羊肉主产国和出口国，产量合计不足全球的3%、出口量不足全球的1%，对全球牛羊肉供应直接影响有限。

牛羊肉商业局部受阻。俄罗斯与其第二大牛肉入口泉源国巴拉圭之间的牛肉商业已暂时中止。部门牛肉产物检出奥密克戎毒株阳性，导致商业受阻。

国約hi鄹裰沟恰Ｓ捎谒遣萘霞矍险呛褪澄锛矍迳险欠⒍�，牛羊肉价钱一改消耗淡季价钱低位态势，掉头上涨。团结国粮农组织3月牛肉、羊肉价钱指数划分为139.31、140.89，环比划分涨1.7%、2.2%。4月8日，美国牛肉和澳大利亚羊肉价钱每公斤划分为32元、27元，较冲突发作当日上涨2.5%和6.4%。

主产国预期减产可能加剧牛羊肉供求主要，预计整年价钱保持高位运行态势。

当前，有三方面因素支持牛羊肉价钱高位运行。

部门主产国可能减产。国际机构展望，加拿大、美国和欧盟产量预妄想分下降3%、1%和1%。其中加拿大西部旱qing和饲料供应主要，可能加速牧群萎缩，美国牛群数目也预期镌汰。

饲料价钱高位运行支持牛羊肉价钱。俄乌均是天下上主要的粮油生产国，冲突抬升了玉米、苜蓿等饲料成本，推高牛羊养殖成本。

全球通胀压力加大和海运成本大幅上涨。美国3月份消耗品价钱指数（CPI）同比涨8.5%，到达40年来的高位；欧元区3月份CPI升至7.5%，一连5个月刷新历史最高纪录。此外，今年以来波罗的海干散货指数（BDI）累计上涨1.1倍，海运成本大幅zeng加。

（三）乳制品

俄乌时势推高奶牛养殖成本及乳品运输成本，国际乳品价钱高位上行，海内奶牛养殖已泛起亏损。俄乌两国原奶总产量占全球产量不足5%，商业量占全球的不足2%，当前时势对乳制品市chang的直接攻击有限，但由此带来的饲料、流通等联动影响不容忽视。

奶牛养殖成本上升。玉米、豆粕、苜蓿等主要饲草料国約hi鄹裆险�，an照美国奶牛饲料结构推算，美国因玉米、大豆价钱上涨导致生鲜乳成本每公斤zeng加0.56元，比俄乌冲突前上涨16.6%。

国际乳制品供应链风险加大。疫qing对全球物流的攻击仍未消退，俄乌时势引发物流成本进一步上涨。冲突发作一个月内，美湾、巴西至中国口岸运费涨幅均凌驾10%。短期看，全球商船船yuan欠缺、涨价问题仍难以缓解。

国际乳品价钱高位上行。据国际乳制品拍卖平台数据，自2月24日冲突发作后，国际乳制品拍卖价钱指数一周内上涨5.1%，团结国粮农组织3月乳制品价钱指数为145.2点，到达2014年5月以来最高点。

全球乳制品供求继续呈偏紧态势，整年国际奶价高位上涨势头不减。

极端天气影响牛奶产量预期。欧洲即将迎来一个比wang常更炎热的春夏日节，牧草生长受到影响。拉尼娜征象导致美国旱qing加剧，影响草qing和饲料作物生长。荷兰相助银行预计，今年五大牛奶出口国的牛奶产量将继续下降。

养殖成本上升支持奶价。现在全球大豆、玉米和苜蓿等价钱高企，短期易涨难跌，国际乳制品价钱也将因此保持高位运行态势，国际乳制品拍卖平台数据显示，今年9月份以前乳制品平均拍卖价钱泛起高位趋稳态势，9月全脂奶粉平均价钱显着上涨到达每吨5260美元，环比涨18.1%、同比涨39.3%。

（本文作者为农业农村部农业商业预警救援专家委yuan会成yuan：彭超，农业农村部治理干部学院；柳苏芸，农业农村部农业商业促进中央；仇焕广，中国人民大学；刘博，农业农村部农业商业促进中央；翟雪玲，农业农村部农村经济研究中央；李婷，农业农村部农业商业促进中央；刘晓雪，北京工商大学；张学彪，中国农业科学院农业信息研究所；张秀青，中国国际经济交流中央；程广燕，农业农村部食物与营养生长研究所。）

信息泉源：中国农网